فصل تجارت - در حالی که قیمت دلار در روزهای اخیر ثبات نسبی داشته، رشد اونس جهانی طلا به محرک اصلی صعود قیمت فلز زرد و سکه تبدیل شده است؛ تحولی که معاملهگران را از نوسانات ارزی به سمت رصد دقیق بازارهای جهانی سوق داده است.
قیمت طلا و سکه در شرایطی وارد مرحله تازهای از نوسان شده که خلاف دورههای گذشته، این بار رشد قیمت اونس جهانی طلا نقش پررنگتری را نسبت به دلار، در معاملات داخلی بازار فلز زرد ایفا میکند. ثبات نسبی قیمت دلار باعث شده توجه معاملهگران بیش از گذشته به تحولات بازار جهانی طلا معطوف شود.
در همین رابطه، مجتبی دیبا، کارشناس و تحلیلگر بازارهای مالی، در گفتوگو با تجارتنیوز به بررسی دلایل اثرگذاری اونس بر بازار داخلی، چشمانداز قیمت طلای 18 عیار، سکه امامی و محدودههای مهم پیش روی این دو بازار پرداخته است.
خبر اشتغال آمریکا، سناریو افزایش نرخ بهره را در کوتاهمدت تضعیف کرد
دیبا درباره دلایل رشد اونس جهانی طلا با وجود ثبات نسبی قیمت دلار گفت: «با انتشار آمار اشتغال ایالات متحده آمریکا، دیدگاه افزایش نرخ بهره در کوتاهمدت برای آمریکا از بین رفت و این موضوع یکی از عوامل اثرگذار بر رشد طلای جهانی بود.»
او افزود: «عامل دیگری که در شرایط فعلی بر بازار اثر میگذارد، تفاهم نصف و نیمهای است که در خاورمیانه جریان دارد؛ اما در صورتی که تنشها در منطقه افزایش پیدا کند، تورم در آمریکا نیز میتواند تحت تاثیر قرار بگیرد.»
این کارشناس بازارهای مالی تاکید کرد: «مهار تورم و کنترل بازار کار، از اهداف اصلی فدرال رزرو است و نرخ بهره یکی از ابزارهای مهم برای دستیابی به این اهداف محسوب میشود.»
افزایش آمار بیکاری آمریکا، بازار را برای کاهش نرخ بهره آمادهتر کرده است
دیبا با اشاره به افزایش آمار بیکاری در آمریکا گفت: «در چنین شرایطی، کاهش نرخ بهره شاید همچنان قطعی نباشد، اما دستکم احتمال افزایش نرخ بهره در کوتاهمدت عاملی نیست که بازار را تحت فشار قرار دهد.»
او ادامه داد: «مجموعه این عوامل باعث شد اونس از محدوده 3950 دلاری فاصله بگیرد و به سمت سطوح بالاتر حرکت کند. با این حال، هنوز نمیتوان این حرکت را به معنای بازگشت قطعی روند صعودی دانست.»
اگر اونس بتواند محدوده 4300 دلار را با قدرت بشکند، میتوان از بازگشت ریتم صعودی صحبت کرد
این تحلیلگر بازارهای مالی با اشاره به درگیری اونس با محدوده 4300 دلار اظهار کرد: «هنوز بازار در روند نزولی خود قرار دارد و نمیتوانیم به این فضا یک روند صعودی بگوییم.» او افزود: « باید دید در معاملات پیش رو اونس در محدوده 4300 دلار چه رفتاری خواهد داشت و پس از بازگشایی بازار در تعطیلات پایان هفته، حرکت خود را با چه قدرتی ادامه میدهد.»
دیبا تأکید کرد: «اگر اونس بتواند محدوده 4300 دلار را با قدرت بشکند، میتوان از بازگشت ریتم صعودی صحبت کرد؛ اما در شرایط فعلی، تعبیر دقیقتر برای بازار، یک روند کوتاهمدت صعودی است.»
اونس این بار فضای لازم برای حرکت طلا در بازار داخلی را فراهم کرد
دیبا درباره اثرگذاری نوسانات اونس بر قیمت طلای داخلی در شرایطی که دلار در حال درجا زدن است، گفت: «مدتها اونس با درجا زدنش رفتار دلار را پوشش میداد؛ اما حالا با آزاد شدن قیمت در محدوده 3950 تا 4300 دلار، اونس حرکتی انجام داد که بازار به فضای مورد نیاز برای حرکت، دست پیدا کرد.»
او افزود: «بازار طلا عملاً یکی از بالهای اثرگذار خود را که مدتی فعال نبود، دوباره احیا کرده است. همین موضوع باعث شده طلای داخلی حتی بدون جهش قابل توجه دلار نیز ظرفیت رشد پیدا کند.»
ریتم صعودی قدرتمندی که سال گذشته در بازار طلا شاهد بودیم، شکل نمیگیرد
این کارشناس بازارهای مالی تاکید کرد: «ریتم صعودی قدرتمندی که سال گذشته در بازار طلا شاهد بودیم، شکل نمیگیرد؛ چون بال دیگر اثرگذار بر بازار طلا یعنی دلار، نقصان پیدا کرده است.»
در خوشبینانهترین حالت، ممکن است دلار یک بازگشت کوتاه تا محدوده 176 تا 177 هزار تومان داشته باشد و سپس به مناطق بالاتر بازگردد
دیبا توضیح داد: «اگر دلار بار دیگر به سمت محدودههای بالاتر حرکت کند، شرایط برای بازار طلا متفاوت خواهد شد. این در حالی است که احتمال دارد قیمت دلار تا محدوده 183 تا 184 هزار تومان عقبنشینی داشته باشد و از این محدودهها به کانالهای بالاتر بازگردد.»
او در ادامه افزود: «حتی در خوشبینانهترین حالت، ممکن است دلار یک بازگشت کوتاه تا محدوده 176 تا 177 هزار تومان داشته باشد و سپس به مناطق بالاتر بازگردد؛ اتفاقی که میتواند بخشی از فرآیند اصلاحی بازار طلا را تکمیل کند.»
طلا میتواند با شکست 19 میلیون و 100 هزار تومان به سمت 21 میلیون تومان حرکت کند
دیبا درباره چشمانداز طلای داخلی گفت: «اگر این فرآیند در دلار تکمیل شود، طلای 18 عیار میتواند از محدوده 18 میلیون و 300 تا 400 هزار تومان بار دیگر مسیر صعودی خود را آغاز کند.» او افزود: «این فاز تثبیت میتواند باعث شکست منطقه 19 میلیون و 100 هزار تومانی شود و در کوتاهمدت نواحی 20 تا 21 میلیون تومان را برای طلا ببینیم.»
این تحلیلگر بازارهای مالی تاکید کرد: «حرکت اونس به تنهایی برای شکلگیری یک روند صعودی قدرتمند در بازار طلا کافی نیست و رفتار دلار همچنان نقش مهمی در ادامه مسیر بازار داخلی خواهد داشت.»
سکه پس از یک برگشت، میتواند کانال 190 میلیون تومان را بشکند و وارد سطوح بالاتر شود
دیبا درباره قیمت سکه امامی گفت: «سکه امامی پس از رسیدن به محدوده 189 تا 190 میلیون تومان، وارد یک فرآیند اصلاحی شده و این روند همچنان ادامه دارد.»
او افزود: «ممکن است سکه یک برگشت به سمت محدوده 182 میلیون تومان داشته باشد، اما در نهایت این حرکت میتواند زمینه شکست 190 میلیون تومان را فراهم کند. در صورت تکمیل این فرآیند و شکست محدوده 190 میلیون تومان، سکه امامی میتواند وارد سطوح بالاتری شود.»
شکست سطح 190 میلیون تومان، مسیر سکه را به سمت کانال 210 میلیون تومانی باز میکند
دیبا در خصوص مقاومت بعدی قیمت سکه امامی گفت: «نواحی 200 میلیون و حتی 210 میلیون تومان میتوانند در کوتاهمدت در دسترس بازار سکه قرار بگیرند.» او تأکید کرد که برای تحقق این سناریو، علاوه بر رفتار اونس جهانی، بازگشت قدرت به دلار نیز اهمیت زیادی دارد؛ چراکه بازار طلا و سکه از دو بال اصلی دلار و اونس تاثیر میگیرد.»