فصل تجارت - قیمت طلای جهانی امروز چهارشنبه 21 مرداد 1405 با رشد 0.7 درصدی به 4398.92 دلار رسید و در آستانه ورود به کانال 4400 دلار قرار گرفت. ابهام درباره تنگه هرمز، افزایش قیمت انرژی و انتظار برای انتشار دادههای تورمی آمریکا، مهمترین عوامل اثرگذار بر بازار طلا هستند.
بازار جهانی طلا امروز چهارشنبه در شرایطی صعودی دنبال شد که معاملهگران همزمان تحولات ژئوپلیتیکی و سیاست پولی آمریکا را زیر نظر دارند. قیمت هر اونس طلای نقدی با رشد 0.7 درصدی به 4398.92 دلار رسید و معاملات آتی نیز با افزایش 0.4 درصدی در سطح 4458.62 دلار قرار گرفت.
در بازار سایر فلزات گرانبها نیز نقره با رشد 0.6 درصدی به 65.07 دلار و پلاتین با افزایش 0.5 درصدی به 1750.91 دلار در هر اونس رسید.
تنگه هرمز در کانون توجه بازار طلا
تحولات مربوط به تنگه هرمز همچنان یکی از عوامل مهم اثرگذار بر بازار انرژی و طلاست. بلاتکلیفی درباره توافق احتمالی ایران و آمریکا برای بازگشایی این آبراه، در کنار افزایش قیمت انرژی، ریسکهای موجود در بازارهای جهانی را افزایش داده است.
گزارشها از ادامه مذاکرات دیپلماتیک حکایت دارد، اما اختلافات میان تهران و واشنگتن همچنان پابرجاست. همین وضعیت باعث شده معاملهگران با احتیاط تحولات بازار انرژی و پیامدهای احتمالی آن بر تورم جهانی را دنبال کنند.
افزایش قیمت انرژی از یک سو میتواند تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن را افزایش دهد و از سوی دیگر، با ایجاد فشار تورمی، مسیر کاهش نرخ بهره آمریکا را دشوارتر کند.
چشم بازار طلا به تورم آمریکا
یکی از مهمترین محرکهای قیمت طلا در کوتاهمدت، انتشار شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا یا CPI است.
داده تورمی پایینتر از انتظار میتواند احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را افزایش داده و از قیمت طلا حمایت کند. در مقابل، انتشار آماری بالاتر از پیشبینیها ممکن است انتظارات برای تداوم نرخهای بهره بالا را تقویت کرده و فشار بیشتری بر فلز زرد وارد کند.
سرمایهگذاران پس از انتشار CPI، منتظر دادههای مربوط به شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا نیز خواهند بود؛ دو شاخصی که میتوانند مسیر انتظارات بازار درباره سیاست پولی فدرال رزرو را تغییر دهند.
خرید طلای چین ادامه دارد
در سمت تقاضا، چین همچنان یکی از عوامل حمایتی بازار طلا محسوب میشود. بانک مرکزی این کشور در ماه ژوئیه برای بیستویکمین ماه متوالی ذخایر طلای خود را افزایش داد.
بر اساس دادههای منتشرشده، بانک مرکزی چین حدود 640 هزار اونس تروا به ذخایر خود اضافه کرده و مجموع ذخایر طلا را به 76.08 میلیون اونس رسانده است.
تداوم خرید طلا از سوی بانک مرکزی چین و استقبال سرمایهگذاران از صندوقهای قابل معامله با پشتوانه طلا، میتواند بخشی از فشار ناشی از سیاست پولی آمریکا را خنثی کند.
مقاومت مهم اونس در محدوده 4460 تا 4495 دلار
از نگاه تکنیکال، محدوده 4460 دلار یکی از مقاومتهای مهم پیش روی طلاست. تونی سیکامور، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت IG، عقبنشینی اخیر طلا از محدوده 4435 دلار را به شناسایی سود معاملهگران، انتظار برای انتشار CPI و تقویت قیمت انرژی نسبت داده است.
میانگین متحرک 200 روزه نیز در محدوده 4495 دلار قرار دارد و همین موضوع اهمیت محدوده 4460 تا 4495 دلار را افزایش داده است.
در صورتی که طلا بتواند از این محدوده مقاومتی عبور کند و بالاتر از آن تثبیت شود، چشمانداز صعودی بازار تقویت خواهد شد و هدف 5000 دلار بیش از گذشته مورد توجه معاملهگران قرار میگیرد.
آینده اونس؛ تورم یا ریسکهای ژئوپلیتیکی؟
بازار طلا در حال حاضر تحت تأثیر دو نیروی متضاد قرار دارد. از یک سو، تنشهای ژئوپلیتیکی، تحولات تنگه هرمز و تقاضای بانکهای مرکزی از طلا حمایت میکنند و از سوی دیگر، افزایش قیمت انرژی میتواند تورم آمریکا را بالا نگه داشته و دست فدرال رزرو را برای کاهش نرخ بهره ببندد.
به همین دلیل، دادههای تورمی آمریکا میتواند جهت بعدی بازار را مشخص کند. کاهش تورم، احتمالاً به نفع طلا خواهد بود؛ اما تورم بالاتر از انتظار میتواند مانع عبور اونس از مقاومتهای پیش رو شود.
در شرایط فعلی، قیمت 4400 دلار نخستین مرز مهم روانی برای طلاست و پس از آن محدوده 4460 تا 4495 دلار بهعنوان مقاومت تکنیکال اهمیت دارد.